漱玉平民（301017） 【近期调研与投资者问答】

时间：2022-11-16
来源：业绩说明会,线上
简介：漱玉平民调研详情，调研纪要，投资者问答
正文：

投资者提出的问题及公司回复情况：

1、请问今年滋补类产品销售有增长吗？
您好，感谢对公司的关注。公司重视滋补类产品的销售和推广，逐步提升此类产品的销售占比，具体情况请关注公司后期的定期报告。谢谢！

2、请问公司的可转债啥时候发行呀？
您好，感谢对公司的关注。目前公司向不特定对象发行可转债项目正在中国证监会注册阶段，尚需获得证监会注册同意后方可实施。公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请关注。谢谢！

3、公司在医美和美妆领域有什么业务吗？发展的怎么样？以后会开药妆店吗？
您好，感谢对公司的关注。公司在这一领域经营的主要为功能性护肤品、医疗器械、口服抗衰等产品，目前产品占比较低，对公司的收入影响较小。未来，随着生活水平的提高，顾客对于健康美丽的需求将会越来越多，公司将会以顾客需求为目标不断优化商品品类，以更好地服务顾客。谢谢。

4、李总好！再请问一下，公司在中医药领域有什么布局？谢谢

您好，感谢您的关注。公司秉承“集九州道地药材，汇八方名老中医”的理念，启动漱玉平民道地药材发展项目，积极拓展医药上游产业链，打造“鹊华”、“威登”中药道地产品及品牌。与宁夏中宁枸杞产业局、“中国西洋参之都”——威海文登区政府、安徽省黄山市歙县政府等开展合作，先后开发“鹊华”牌宁夏中宁道地枸杞子、“威登”牌西洋参、“鹊华”牌菊花(贡菊)系列产品，为会员提供道地、原产、优质的中药。

5、请问疫情对公司业绩有无影响

您好，感谢对公司的关注。公司零售板块业务受国内疫情多点散发的影响，部分区域门店闭店，影响了该区域的销售。近期，国家有关部门《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施科学精准做好防控工作的通知》发布后，顾客对相关商品的需求持续增长。谢谢。

6、请问贵公司今年省内外拓展布局是什么情况？
您好，感谢对公司的关注。公司坚持“连锁经营、规模发展”的经营思路，采取深耕省内市场，稳健扩张省外市场的策略，以山东市场为核心，面向全国的区域扩张，继续夯实优势市场的网络布局及品牌优势，公司坚持自营为主的门店经营模式，深入开发和巩固现有市场，不断扩大区域市场份额，同时通过新开、并购、加盟以及合作相结合的方式，快速拓展空白市场。

7、请问10月底公司股东人数是多少？
您好，感谢您对公司的关注。截至2022年10月31日，公司股东数量为12220户。谢谢。

8、李总您好！请问一下，贵公司今年的业绩目标是多少啊？谢谢

您好，感谢您对公司的关注。2022年公司将围绕战略发展方向和目标，以市场需求和发展趋势为导向，完善绩效考核，强化运营过程管理，加快门店拓展进度，保证公司持续稳健的发展态势。关于具体的销售情况请关注公司定期报告，感谢您的关注。

时间：2022-10-28
来源：业绩说明会(线上),线上电话会议
简介：漱玉平民调研详情，调研纪要，投资者问答
正文：

公司于2022年10月28日(星期五)在总部会议室通过线上电话会议形式召开2022年三季度报告业绩说明会，公司管理层与投资者交流内容如下：一、财务总监对2022年三季度经营情况做简要介绍截至2022年9月30日，公司资产总额达到626，031.11万元，同比增长25.14%，归属于上市公司股东的净资产达到199，000.19万元，同比增长5.31%。
公司于第三季度实现营业收入185，773.53万元，较去年同期增长50.32%，实现归属于上市公司股东的净利润1，847.48万元，较去年同期下降19.93%；年初至报告期末，实现营业收入524，741.26万元，较去年同期增长41.25%，实现归属于上市公司股东的净利润13，000.28万元，较去年同期增长18.16%。

第三季度公司净利润有所下降，主要有以下原因：1、2021年7月上市后，随着公司业务规模和外延并购的扩张，公司的银行融资需求增加，银行借款规模的增加导致公司财务费用较去年同期增长较快。
公司日常经营与并购业务的银行融资金额由去年第三季度末的3.05亿元增加至本报告期末的12.2亿元；本报告期财务费用2，175万元，较去年同期增长242.45%。

2、本报告期DTP商品的销售占比由去年同期的15.29%增加至20.75%，占比提升5.46个百分点。
毛利率较低的DTP商品销售占比增加，导致公司营业收入增长幅度大于其对应的净利润增长幅度。
报告期内，公司的主要业务未发生重大变化，公司经营情况与行业发展情况基本一致，不存在较大差异。

二、投资者问答环节1、公司门店扩张进度？
省内外拓展的布局？
公司坚持直营连锁为主的营销模式和区域深耕的稳健扩张策略，截至2022年9月30日，公司在山东省及其他省份共拥有门店4，633家，其中直营门店3，098家，加盟门店1，535家。
省内直营门店近2，900家，省外200余家。
公司坚持“连锁经营、规模发展”的经营思路，采取深耕省内市场，稳健扩张省外市场的策略，以山东市场为核心，面向全国的区域扩张，继续夯实优势市场的网络布局及品牌优势，公司坚持自营为主的门店经营模式，深入开发和巩固现有市场，不断扩大区域市场份额，同时通过新开、并购、加盟以及合作相结合的方式，快速拓展空白市场。

2、公司加盟业务开展的最新进展情况？
公司采用直营式管理与品牌授权相结合的业务模式，在品牌特许经营的模式下，公司着力于行业良性结构调整与资源整合，本着共赢共享的发展理念，通过分区域、多种合作模式协同发展的方式，全面开展加盟合作业务。
截至2022年9月30日，公司在山东省及其他省已有加盟门店1，535家，前三季度新增加盟门店786家，形成了以长江以北区域市场为聚焦，覆盖河南、河北、天津、辽宁等十几个省和直辖市的漱玉健康加盟网络。

3、公司自有品牌建设情况？
SKU数量和占比？
中药饮片自产供给情况？
公司着力于打造自有商品体系，满足顾客的保健养生、健康生活等需求。
通过自有商品开发及商品文号全包等模式，为公司新市场的拓展提供核心商品竞争力。
截至2022年9月30日，公司自有品牌商品累计开发近800个SKU，占零售业务总销售额比例接近12%。
销售额同比去年同期增长近70%。
中药饮片自产供给的商品有枸杞子，西洋参，贡菊等。

4、公司DTP药房最新数据？
公司继续坚持“以患者为中心”，继续加强院边店、双通道资质门店、达标药房等项目的申请及建设推进，以完善的线下门店渠道承接特药商品的处方引流，增强患者购药的服务便利性。
截至2022年9月30日，公司在山东省内开设67家大病定点特药药房、270余家院边店。

5、新零售业务的发展情况？
O2O和B2C业务发展情况？
公司持续加深与强化新零售策略，打造全渠道融合的营销平台，继续实行线条化、精细化运营，通过“平台+城市+商圈”的运营策略，不断深化全域营销组合，升级新零售运营策略，提升新零售运营价值。
2022年前三季度线上业务业绩继续增长，其中B2C平台、O2O平台以及自营平台三类销售均呈稳健增长趋势。

6、数字化转型升级的项目建设情况公司不断推进数字化转型升级，通过建设基础平台，实现数据的标准化和集中化管理，并实现管理层对数据的多维分析及数据建模，实现数据支撑业务，通过建设业务中台、技术中台和管理平台，实现业务服务的高可用性，最终实现数字化管理，对公司整体经营及业务指标进行监控管理，降低企业规模化后可能产生的经营及财务风险，最终提高企业的核心竞争力。
2021年公司完成财务共享中心上线，并于今年开始启动人资共享中心建设。

时间：2022-08-31
来源：业绩说明会,线上,线上电话会议
简介：漱玉平民调研详情，调研纪要，投资者问答
正文：

公司于2022年8月30日(星期二)在总部会议室通过线上电话会议形式召开2022年半年度报告业绩说明会，公司管理层与投资者交流内容如下：一、财务总监对2022年半年度经营情况做简要介绍截至2022年6月30日，公司资产总额达到578，435.31万元，同比增长15.62%，归属于上市公司股东的净资产达到197，152.70万元，同比增长4.34%。
2022年1-6月，公司累计实现营业收入338，967.73万元，同比增长36.73%；归属母公司所有者的净利润11，152.79万元，同比增长28.26%。
报告期内，公司的主要业务未发生重大变化，公司经营情况与行业发展情况基本一致，不存在较大差异。
截至本报告期末，公司在山东省、辽宁省、福建省等地区共拥有门店4，009家，其中直营门店2，970家，特许授权签约药店1，039家。
在品牌特许经营的模式下，公司着力于行业良性结构调整与资源整合，本着共赢共享的发展理念，通过分区域、多种合作模式协同发展的方式，全面开展加盟合作业务。
上半年新增特许授权签约药店290家，形成了以长江以北区域市场为聚焦，覆盖河南、河北、天津、辽宁等十二个省和直辖市的漱玉健康加盟网络。

二、投资者问答环节1、疫情防控政策对药房零售业务的影响？
四类药品恢复情况？
上半年受到疫情影响，部分城市按防疫政策要求下架了“四类”药品，并且部分区域关停了线上店铺，相关门店的业务增长率出现了暂时性下滑。
5月中旬之后，各地疫情逐步进入常态化管理，相关门店和线上经营也快速恢复正常经营，在疫情影响期间，运营团队通过创新增量品类运营等新策略减少了部分疫情所带来的不利影响。

2、公司DTP药房的建设情况？
公司继续坚持“以患者为中心”，继续加强院边店、双通道资质门店、达标药房等项目的申请及建设推进，以完善的线下门店渠道承接特药商品的处方引流，增强患者购药的服务便利性。
截至报告期末，公司在山东省内开设57家大病定点特药药房、270余家院边店(距离二甲以上医院≤500米)、达标药房8家，DTP含税销售额超5.7亿元，同比增长84.13%。
公司持续加强空白区域、空白市场的院边店覆盖，对于现有院边店进行位置优化，进一步缩小患者用药距离；同时加强院边店DTP专区的改造，通过硬件设施设备、人员专业化水平、医保政策申请等多方面进行持续赋能；依托完善的院边店渠道以及良好的供应商合作关系，继续探索药房、工业、医院、医生四方联动合作路径，在患教会开展、线上公益讲堂、疾病种筛查、患者就医绿色通道等方面开展合作，努力为提升患者生存质量而不懈努力。

3、新零售业务的发展情况？
O2O和B2C业务占比情况？
公司新零售业务继续实行线条化、精细化运营，通过“平台+城市+商圈”的运营策略，2022年上半年业绩继续增长，线上业务营业收入超过3.6亿元，其中第三方B2C平台、第三方O2O平台以及自营平台三类平台交易额占比分别为39%、53%以及8%。
公司累计O2O业务上线门店2，733家，基本实现直营门店全覆盖。

4、公司自有品牌建设情况？
SKU数量和占比？
公司着力于打造集“高质量、高性价比、高颜值”于一体的自有商品体系，满足顾客的保健养生、健康生活等需求。
公司重点深耕自有商品的品牌力打造，与品牌工业推出共建商品，目前合作头部品牌工业、中华老字号工业厂家超过20家，满足了顾客对高品质商品的要求。
其次，公司着力打造自有商品的品牌文化，例如塑造“道地的，优质的，可信赖的”鹊华养生中药产品体系，集养生中药、养生零食、养生五谷等系列方方面面满足顾客对健康生活的需求。
截至2022年6月30日，公司自有商品共计近900个SKU，销售额同比去年同期增长70%，占零售业务总销售额比例超过11%。

5、公司加盟业务开展的最新进展情况？
在品牌特许经营的模式下，公司着力于行业良性结构调整与资源整合，本着共赢共享的发展理念，通过分区域、多种合作模式协同发展的方式，全面开展加盟合作业务。
公司采用直营式管理与品牌授权相结合的业务模式，拥有一支从业经验丰富的专业化运营团队，制订了标准化的加盟手册，加强合作企业商品质量管控能力，为加盟合作企业提供全程管家式服务，全面提升加盟店的经营能力和业绩，为中小连锁提供一个开放共生的新平台。
截至2022年6月30日，公司已有特许授权签约药店1，039家，上半年新增特许授权签约药店290家，形成了以长江以北区域市场为聚焦，覆盖河南、河北、天津、辽宁等十二个省和直辖市的漱玉健康加盟网络。
2022年1-6月，对加盟店的批发收入同比提升186.6%。

6、可转债发行情况？
对公司门店扩张和物流建设的影响？
本次可转债发行募集资金总额预计不超过80，000.00万元，募投项目中包含两个物流项目：“漱玉平民现代物流项目(二期)”及“漱玉(枣庄)现代化医药物流项目”。
(1)公司现有飞跃达医药现代物流中心(一期)于2016年开始规划建设，2018年12月，正式投入运营。
2016年至2021，公司直营门店数量由933家增加至2021年2，592家，公司营业收入129，342.20万元增加至532，163.92万元。
此外，公司还持续发展批发业务和加盟业务，随着公司门店数量、业务类型、产品品类和收入规模不断增加，飞跃达医药现代物流中心(一期)配送能力已经无法满足公司各项业务所需的配送效率。
漱玉平民现代物流项目(二期)建设完成后能够新增物流配送能力，结合前次飞跃达医药现代物流中心(一期)建设规划经验和未来经营策略，公司未来通过自建和收购门店、增加批发业务和加盟业务等方式，实现药品品类丰富，最终可有效满足消费者的多元化用药需求。
(2)漱玉(枣庄)现代化医药物流项目建设完成后将主要面向鲁南、鲁西南等地区及周边省市配送，上述地区人口较多且毗邻江苏和安徽两个省份，经济活跃度高，一方面公司零售业务可吸引山东省内以及省外人群，会促使公司加大上述地区零售门店建设力度，内部各药店配送和药店内部调拨将占据较大配送额度，另一方面公司批发业务可为周边省份提供相关物流配送支持，进而为后续拓展自营门店和加盟门店打下业务基础。
(3)由于近年来医药零售行业的快速发展，同行业可比公司的直营连锁门店数量及连锁化率在逐步提高，积极自建物流配送中心主要系满足快速增长的直营门店配送需求，同时提高物流配送中心的智能化水平。

时间：2022-05-13
来源：业绩说明会，网络远程
简介：漱玉平民调研详情与投资者问答
正文：

公司于2022年5月13日(星期五)15：00-17：00在全景网“投资者关系互动平台”((https：//ir.p5w.net)举办2021年度网上业绩说明会，本次会议采用网络远程的方式举行，公司与投资者交流内容如下：

问题1：公司领导对漱玉平民以后发展有什么规划？
最高点买贵司股票亏损50%，还有机会回本吗？
对公司未来发展以及前景看好吗？
答：您好，在“健康中国”发展战略和国家医改的大背景下，公司经营状况稳定，二级市场股价受多方面因素影响，请谨慎投资。
公司立足医药流通领域，坚持“连锁经营、规模发展”的经营思路，不断践行“平价、优质、专业、便利”的经营理念，致力于打造国内领先的智慧大健康服务平台。
感谢您对公司的关注!

问题2：尊敬的董秘先生您好，请具体发布一下贵公司有关医疗美容这块收入涉及公司收入的百分之几，有没有扩大这项业务收入的计划，谢谢!答：公司目前经营的功能性护肤品、医疗器械、口服抗衰等产品占比较低，目前对公司的收入影响较小。
未来，随着生活水平的提高，顾客对于健康美丽的需求将会越来越多，公司将会以顾客需求为目标不断优化商品品类，以更好地服务顾客。
感谢您对公司的关注!

问题3：董秘您好，目前经营上最大的挑战来自什么？
答：感谢关注，公司目前经营上最大的挑战主要有以下几点：(1)、疫情影响带来的不确定性，四大类药品下架、部分门店闭店、未闭店门店因防疫政策限制导致顾客难以进店，从而导致销售放缓;(2)、公司的快速发展对于人才需求及储备的挑战;(3)、公司通过数字化转型与升级，提升经营、组织、运营效率。

问题4：董秘，您好!漱玉平民大药房现在共有多少家门店了，目前看到公司开始布局全国市场，尤其公司近期在黑龙江、福州、厦门等地区收购了一些医药连锁企业，请问董秘，公司下步全国布局是如何规划的？
答：您好，感谢关注，截至2022年3月31日，公司共有直营门店2，897家。
公司坚持“立足江北，择机走向全国”的发展战略。

问题5：董事长，您好!经常看到漱玉平民大药房进行公益活动，奉献爱心，在疫情防控、抗疫防疫方面进行捐赠、支持、帮扶、奉献，是一个爱心公益企业，请问董事长我们在公益活动和公益奉献是让如何规划的？
答：您好，漱玉平民在发展的同时，携手公益，奉献爱心，全力回馈社会。
公司设立漱玉水石公益慈善基金，开展济困、赈灾等社会公益活动，切实履行公众公司的社会责任。
同时，调度公司内外部资源优化配置公益资源，积极参与社会公益事业。
感谢对公司的关注。

问题6：公司可以加盟吗？
答：您好，可以加盟。
公司特许经营业务于2019年底起步，在2021年进入了快速发展时期。
截至2022年一季度末，公司已有加盟门店789家，形成了以长江以北区域市场为聚焦，覆盖山东、辽宁、黑龙江、吉林、河南、河北、天津、江苏、安徽和山西的漱玉健康加盟网络。
感谢您的关注。

问题7：公司去年扩张的门店，今年能带来很大的效益和业绩增长吗，是否可以给股东一个大的惊喜？
答：您好，整体来看，新开门店回报周期基本在20-22个月，去年新开门店对今年的销售会有提升，对净利润贡献不大。
感谢您的关注。

问题8：董秘，您好!了解到漱玉平民大药房发展医美板块，并和中国玻尿酸之父凌沛学在产品研发、生产、销售等方面进行深度融合合作，请问现在这个项目进行的如何了？
下步公司在医美方面是如何规划的？
答：感谢关注!公司目前经营的功能性护肤品、医疗器械、口服抗衰等产品占比较低，目前对公司的收入影响较小。
未来，随着生活水平的提高，顾客对于健康美丽的需求将会越来越多，公司将会以顾客需求为目标不断优化商品品类，以更好地服务顾客。

问题9：您好，咱们和日本盐野义有合作吗？
他们的新冠药物咱们可以代理吗？
答：感谢关注，公司暂未与日本盐野义开展相关合作。

问题10：董秘，您好!近期了解到漱玉平民大药房涉及中药材板块发展，在宁夏建立了枸杞基地，在烟台建立了西洋参基地，在临沂建立了金银花基地，请问董秘，公司下步在中药材板块发展是如何计划的？
答：您好，感谢您的关注。
公司秉承“集九州道地药材，汇八方名老中医”的理念，启动漱玉平民道地药材发展项目，积极拓展医药上游产业链，打造“鹊华”、“威登”中药道地产品及品牌。
与宁夏中宁枸杞产业局、“中国西洋参之都”——威海文登区政府、安徽省黄山市歙县政府等开展合作，先后开发“鹊华”牌宁夏中宁道地枸杞子、“威登”牌西洋参、“鹊华”牌菊花(贡菊)系列产品，为会员提供道地、原产、优质的中药。

问题11：请问2022年漱玉平民大药房的年度销售目标是多少？
答：您好，2022年公司将围绕战略发展方向和目标，以市场需求和发展趋势为导向，完善绩效考核，强化运营过程管理，加快门店拓展进度，保证公司持续稳健的发展态势。
关于具体的销售情况请关注公司定期报告，感谢您的关注。

问题12：李总您好!请问济南疫情期间，道路限行封闭，对贵公司物流影响几何？
谢谢答：感谢关注，疫情影响下，公司部分物流配送受到限制，在符合疫情防控的政策下，公司努力克服困难，最大程度的满足门店销售的配送要求。
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时间：2022-04-29
来源：线上交流会
简介：漱玉平民调研详情与投资者问答
正文：

公司于2022年4月28日通过线上形式召开投资者电话交流活动，公司管理层与投资者交流内容如下：一、公司2021年度及2022年第一季度业绩情况说明答：2021年，在公司董事会、管理层和全体员工的共同努力下，各项工作扎实推进，围绕公司的战略发展方向和目标，管理层以市场需求和发展趋势为导向，完善绩效考核，强化运营过程管理，保证了公司持续稳健的发展态势。
2021年1-12月，公司累计完成营业收入532，163.92万元，同比增长14.70%。
截至2021年底，公司资产总额同比增长62.67%，归属于上市公司股东的净资产同比增长24.32%，主要原因是公司业绩增长以及上市募集资金到位。
在门店拓展方面，截至2021年12月31日，公司营销网络已经覆盖山东省、辽宁省等地市，合计拥有3，341家门店，其中直营连锁门店2，592家，加盟门店749家，2，126家门店拥有医保定点资格。
2022年一季度，公司实现营业收入15.87亿元，较去年同期增长33.99%。
公司拥有门店3，686家，其中直营门店2，897家，加盟门店789家。
2022年3月份，公司并购福建两家连锁152家门店，成功进入福建市场。
目前公司已经覆盖山东省，并且进入辽宁和福建部分地市。

二、2021年净利润下降的原因？
答：公司2021年的营收同比增长14.70%，但同比增速有所放缓。
针对净利润下滑的情况，公司管理层在去年底做了详尽的复盘和分析，原因如下：

1、疫情影响比较严重。
四大类下架、部分门店闭店、未闭店门店因防疫政策限制导致顾客难以进店，影响了相关门店的客流以及销售额;

2、2021年门店拓展速度加快。
2020年新开自建门店168家，2021年新增自建468家，是往年的3倍，新拓展门店前期各项费用(房租费用、人员储备费用等)投入较高，且需要一段时间的培育，吸引客流增长后才能达到预期盈利水平，因此对当期净利润会产生一定的负面影响;

3、加大人员储备力度，导致人工成本增加。
2021年新增3000多人，相比去年同比增长326.44%，人工成本有较大增长。
公司积极在山东省内和省外筹建公司，加强了专业拓展人员队伍建设。
为了提高门店管理效率和信息化水平，公司增加了门店运营管理团队、专业财务团队、信息团队以及物流团队人员投入;

4、国家有关政策调整。
2020年社保减免3200余万，但2021年此项政策停止;自2021年1月起，公司开始执行新租赁准则，报告期内租金费用按新租赁准则核算增长约1，800万元，导致公司租赁费用增加，对净利润产生一定的负面影响。

三、2022年经营计划和展望介绍答：

1、继续深耕优势市场，快速拓展全国市场;

2、加强会员管理，提升服务体验和顾客满意度;

3、稳步推进私域和全渠道建设;

4、道地药材、健康器械、自有品牌是22年重点发展战略之一;

5、加快数字化转型与升级，提升经营、组织、运营效率;

6、推进人才梯队建设;

7、PB、总代商品开发数量持续增加，品类优化提升毛利;对DTP、O2O两大板块管理运营的颗粒度细化;线下门店客流、提升客户体验。

四、从全年来看，疫情对经营的影响如何？
答：山东本轮的疫情爆发，从2月中下旬就已开始。
公司管理层认为，目前疫情已经进入常态化管控态势，这也是公司要坚持线上业务的原因之一。
今年公司通过快速推进专业化提升、全渠道营销、线上服务与渠道的完善、重点及创新品类发力、商品结构优化，对业绩提升提供强有力的保障五、并购区域方向是怎样的？
对并购标的溢价估值情况的看法？
答：公司坚持“立足江北，择机走向全国”的发展战略。
并购的计划，要看与标的沟通情况，同时也会考虑标的市场占有率、当地竞争状况、自身盈利能力等因素来综合考虑;从近期行业内公告情况看，超过10亿元的大型并购纷纷出现。
公司认为是因为疫情当下，对中小连锁来讲，其抗风险能力较弱;行业监管政策的出台正促进行业的规范发展，对中小连锁来讲，经营成本不断提高;同时，随着集采等政策的推进，中小连锁的商品政策和获取逐渐丧失，对未来不确定性增加，这些因素也会导致收购价格的变化。
国家政策对于连锁龙头企业的扶持会加速龙头企业的发展壮大，对头部企业来讲是利好趋势。

六、公司对加盟位置、条件如何规划？
答：公司目前的加盟重点是推进对行业内部中小连锁加盟，暂未开展社会加盟。
公司采取的加盟方式比较全面，包括管理咨询的松散加盟、自主加盟、品牌合作、商品合作、类直营加盟，可以满足行业内中小连锁的不同发展需求。

七、双通道政策是否已落地？
是否已在对接？
运行情况如何？
答：山东的双通道除大病定点外，暂时还没有开放，据了解，相关监管部门正在积极推进。
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时间：2022-02-18
来源：特定对象调研
简介：漱玉平民调研详情与投资者问答
正文：

公司于2022年2月18日在总部会议室接待了投资者调研，公司管理层与投资者交流内容如下：

1、公司的省外拓展情况，公司怎么看待直营和加盟业务？
答：公司在山东省临近区域以及东三省尝试拓展，已经开设了黑龙江公司，今年还会继续开发进入新省份。
直营店是公司的主营业务及利润来源，加盟业务作为补充，也需要大力发展。
公司加盟业务起步较晚，但是发展速度较为迅速，目前在山东省内和省外区域都有布局。
在经营风险可控的条件下，通过加盟业务可快速了解省外经营的特点和竞争格局，并获取跨区域零售经营的技术和经验，为未来的省外拓展提供支持。
未来，公司将继续按照“深耕山东，择机走向全国”的发展战略拓展省外市场。

2、线上业务对线下门店客流量的影响，公司如何应对？
答：线上业务的发展对线下门店客流量有一定的冲击和影响，但线下门店能更好的提供面对面的服务，顾客在线下门店的体验感和依从性远高于线上。
公司仍会充分抓住互联网电商发展契机，持续加强和深化新零售策略，对线上顾客和线下会员做好服务补充。
通过线下提供创新品类例如健康美丽、慢病管理、DTP药事服务等品类服务，不断提升精细化运营能力，促进线上与线下业务的融合发展。

3、公司慢病业务对公司整体的贡献情况？
答：公司成立慢病管理中心，通过培养慢病专员，提升慢病服务专业度，向慢病患者提供全家庭、全生命周期的服务。
公司通过开展门店会员“一对一”的建档管理维护，针对会员健康危险因素，进行全面的健康管理服务。
通过提升慢病专员对建档患者的服务力，强化会员对连锁的专业认知，增加慢病专员和会员的情感交流，提升会员信任度。
通过增加不同的体验互动活动，增强建档患者的稳定性和联动销售，提升建档患者的销售转化，通过长合约等促销形式减轻患者用药成本，也同步增加患者回头率。

4、公司DTP业务的具体情况及发展规划？
答：公司目前的DTP业务与同行业相比销售占比较高。
公司将继续围绕“以患者为中心”的服务前提，继续加强院边店、双通道资质门店、达标药房等项目门店的申请及建设，以完善的线下门店渠道承接特药商品的处方引流，增加患者购药的服务便利性;同时继续加强与临床工业企业的沟通与交流，在加强品种承接的同时，探索做好患者服务的新路径、新方法。

5、公司自有商品的具体发展情况？
答：公司自有商品分布在药品、保健食品、健康器械和其他品类。
公司重点打造提升客户价值的自有商品体系，自有商品数量和销售额呈同比增长的趋势，占零售业务销售额比重也在不断增长。
公司自有商品体系拥有一系列国内品牌工业合作联名商品线，主打高质量、高性价比，提升顾客价值并且助力销售稳步提升。

6、近期药店开始多元业务尝试，药妆、便利店等业态不断出现，公司怎么看待药店转型？
药店转型是必经之路，随着国家医改政策的推动，药店将会在品类多元化和服务的丰富性上进一步做研究。
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时间：2021-09-08
来源：业绩说明会
简介：漱玉平民调研详情与投资者问答
正文：

一、由公司董事、总裁秦光霞作欢迎致辞，财务总监胡钦宏主要介绍公司2021年半年度经营情况：财务状况：2021年上半年，公司累计完成营业收入247，908.54万元，同比增长10.26%;营业利润12，053.40万元，同比增长33.97%;净利润8，609.92万元，同比增长20.41%。
开店及拓展情况：截至6月30日，公司在山东省15地市拥有直营门店2，149家，上半年新增门店298家，其中，新建直营门店275家，纳入合并报表范围的并购门店24家，因公司发展规划及经营策略性调整关闭门店1家。
已取得各类“医疗保险定点药店”资格的药店达到1，730家，占总门店数量比重超过81%。
自有品牌业务方面：公司重点打造提升客户价值的自有商品体系，2021年上半年，自有商品数量同比增长84.64%，销售额同比增长74.72%，占零售业务销售额比重超过8.5%，分布在中西成药、中药饮片、健康器械和其他品类。
公司自有商品体系拥有一系列国内品牌工业合作联名商品线，主打高质量、高性价比，提升顾客价值并且助力销售稳步提升。

二、投资者问答环节问题

1、公司未来的省外拓展战略？
答：未来，公司将继续按照“深耕山东，择机走向全国”的发展战略拓展省外市场。
公司在黑龙江省哈尔滨市投资设立全资子公司，该子公司是公司的第一个省外控股子公司;公司加盟业务聚焦长江以北的区域市场，截至2021年6月30日，公司在黑龙江省、辽宁省、吉林省、山西省、天津市以及山东省内已经签约加盟门店481家;公司通过参股方式将零售连锁业务逐步外延至山东省外的其他地区，在经营风险可控的条件下，可快速了解省外经营的特点和竞争格局，并获取跨区域零售经营的技术和经验，为未来的省外拓展提供支持。

问题2：慢病店是承接统筹的重要力量，公司对慢病店的数量预期以及具体业务发展情况？
答：公司自2015年成立“慢病管理中心”以来，持续培养慢病专业服务人员，开展门店会员“一对一”的建档管理维护，针对会员健康危险因素，进行全面的健康管理服务。
截至2021年6月30日，公司已成立慢病门店436家，培养慢病专员448名。
同时为了精准化服务慢病患者，公司增设基于6大病种的慢病关爱日(高血压/高血脂、糖尿病、呼吸系统、肝病、心脑血管、高尿酸)，方便患者获取更精准、更专业的用药指导和健康自测等服务。
截至2021年6月30日，公司慢病服务累计建档32.7万人，上半年累计患者教育超过5，000场次。

问题3：处方流转落地对公司的影响，以及公司承接的优势？
答：处方流转政策的落地，对于公司业绩的提升是有促进作用的。
公司从2019年就开始布局院外市场，并且逐步趋于完善。
截至今年6月30日，公司在山东省内开设大病定点特药药房38家，院边店270余家，新增授权品种100余个，整体DTP含税销售额超3.3亿元，同比增长53.37%，占零售业务销售比14.32%。
同时，公司长期以来与处方药企业保持着良好的战略合作关系，对下一步的业务开展也会有极大的促进。

问题4：公司线上如何定位以及公司新零售业务发展情况？
答：漱玉平民的新零售业务的定位更多是基于“漱玉平民”品牌的全渠道延伸，是对线上顾客和线下会员的服务补充，是私域运营战略之一。
公司充分抓住互联网电商发展契机，持续加深与强化新零售策略，不断扩大运营团队规模，提升精细化运营和线上线下系统能力，打造基于健康管理、会员服务、在线医疗与送药上门的闭环私域营销体系。
新零售业务在B2C、O2O与私域运营三驾马车驱动下，2021年上半年业绩取得了高速增长，其中O2O业务同比增长182.9%，公司在第三方B2C平台、第三方O2O平台以及自建平台，三类平台交易额占比分别为31%，61%以及8%。
公司在持续精细化运营第三方B2C平台的同时，通过大数据和热点分析，积极推进线下实体药店的O2O服务。
截至报告期末，公司累计O2O上线门店2，077家，通过移动端实现了店员和用户间的互动与离店后的延伸服务。
公司积极打造漱玉平民私域流量池，以微信公众号与企业微信为载体，打通CRM会员系统，自建“漱玉平民+”微信小程序作为私域交易与健康服务平台，集成30分钟送达与各类会员服务，全面满足消费者对健康商品需求的及时响应。

问题5：集采前后，公司和外资及国内大药企合作的模式有怎样变化？
答：随着集采的落地执行，大部分中标药企参照中标价格给与零售药店相同价格支持及货源保障，产品集采后用药患者数量增加，零售药店客流量增加，销售提升;未中标药企产品存量用药患者的购买渠道转向零售药店，厂家在毛利率及返利政策方面给以更多投入，医生患教资源投入增加，零售药店承接更多患者健康管理职能。
公司在与药企的不断战略升级合作中，也争取到更多总代总销产品。
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