南威软件【近期调研与投资者问答】

时间：2022-11-02
来源：特定对象调研
简介：南威软件调研详情，调研纪要，投资者问答
正文：

公司管理层就投资者主要关注的问题与参会者进行了互动交流。

(一)国家政务一体化建设资金来源于哪里？
【公司回复】不同级别项目的资金来源不同。
一般由国办主导的，部委主导的，国家级平台和各部委的平台，直接向国家财政申请资金。
省级项目都是由省级财政负责资金。
如果涉及到县级部分的，由市级财政收集县级资金统一支付。

(二)全国一体化建设，标准制定和出台是哪个部门主导，或者有哪些企业参与？
标准大概什么时候出台或者已有标准？
【公司回复】一般由国办牵头，委托国家标准院进行组织企业参与。
在国办指导下成立的数字政府国家联盟，参与一些国标和行标的工作。
由于公司在过往项目和国家标准院有长期合作，有人员常驻国家标准院，且公司是国家联盟的常任副理事长单位，有两个渠道进行交流。

(三)招投标是什么级别的政府机构为主，是自上而下比如国务院主导，还是省级甚至更低一点的市、区县一级主导？
【公司回复】不同级别项目的招投标主导单位不同。
国家级平台和各部委平台由国办和各部委主导。
省级平台分两类，一类由省级大数据局主导，或者其委托给省级大数据公司，一类由部门单独去当地招标，这些部门包括公检法、国土和市场监管等部门。
市级平台的招标单位和省级类似，一般是市级大数据局，如有大数据公司则由大数据公司负责。
部分部门由其自行招标。

(四)各政府和各部门的数据标准和接口之前不统一，该问题是否已经解决，还是后续抓紧解决？
如果不解决如何建成政务一体化体系？
【公司回复】往往是实践先行，推动标准的编制。
缺少标准之前，具体治理的方案是首先数据汇集，之后数据治理，把数据中的公共要素标准化。
在此基础上纳入行业和其他数据的时候，进一步做行业扩展要素的标准化。
根据这个要求，在18年对于数据资源的公共标准扩展要素已经有框架性要求，可据此进一步构建标准。

(五)哪些省、区域，能够较快的出台具体细则和招投标？
各个地域的落地可能进展情况如何？
【公司回复】最高标准的国家平台和国标，公司都尽可能去参与。
主攻方向是省市两级，国家部委，省里核心部门的用户。
在省级层面，公司会进行分类，一类为沿海发达地区，指山东到广东的发达省份；一类为较中部的河南，河北，湖南，湖北，成渝地区；一类为边疆省份，包括大西部等地。
三类客户数据业务的成长，发展程度不同，在市场上的用户需求关注点也不同。
业务的主攻点层面，重点在数据治理，数据服务，数据应用等方面。
公司的推广策略是，在某个地区打响的业务和案例则就地进行推广，由当地的交付团队负责，尽量实现就地复制成功案例。

(六)项目建设过程中，系统国产化的要求是否存在？
如有，要求有多高？
是否一定要用国产芯片，操作系统，设备？
【公司回复】系统国产化没有硬性规定要求，基于信创即国产化芯片、算力，在云平台上搭建一体化平台。
公司的苍穹大数据在信创环境内也经过了多方适配，包括华为鲲鹏，非凡等信创CPU环境，同时在多个城市也有合同落地。
此外，考虑客户不同需求，有些客户会要求国产化大数据平台一步到位，有些只需要基于现有基础设施资源先构造大数据平台。

(七)项目回款时间特别长的政府项目，投资周期一般多久？
对现金流的影响态势如何？
【公司回复】不同类型项目回款周期不同。
项目内部款项的交付流程是，一般合同签订之后会有预付款，之后根据项目交付周期交付完成。

(八)三季度业务增长快速的原因？
后续重点业务布局如何？
与华润整合的战略布局情况？
【公司回复】业绩增长有两大原因，一是今年1-9月的在线订单比去年同期大幅增加，上半年签单下半年交付且确认了收入，收入进展符合预期。
二是具有自主核心能力的产品在市场上占有一定地位，存量项目也正在运营维护和迭代升级的阶段。
补充：截止到三季度，新增中标项目12.28亿，同比去年增长约50%左右。
业务布局上，后续做好存量，拓展增量，聚焦主营业务。
【风险提示】目前公司控制权拟发生变更事宜正在推进中，本次权益变动所涉及的协议转让和非公开发行尚需取得有关国资主管部门的批复、通过国家反垄断主管部门经营者集中审查，且协议转让还需经上海证券交易所进行合规性确认，非公开发行须经上市公司股东大会审议通过、中国证监会核准批复后方可实施；本次权益变动是否能通过相关部门审批及通过审批的时间存在一定的不确定性，提请投资者注意相关风险。

时间：2022-08-16
来源：特定对象调研
简介：南威软件调研详情，调研纪要，投资者问答
正文：

公司管理层就投资者主要关注的问题与参会者进行了互动交流。

(一)华润收购后公司是否有更具体的战略规划？
具体在哪些方面会有业务合作？
【公司回复】南威和华润的这次定位为资本股权的重组，是一次重大的战略安排。
华润通过定向增发29.87%股权，认购了1.72亿股份，再加上我作为当前实际控制人转让了8.556%的股权，使得华润数科成为公司控股股东，第一大股东和我第二大股东之间股份占比差距5.01%(国务院国资委要求实际控股第一大要比第二大股比差距要超过5%)。
今后，华润数科和南威整体上是一家公司。
南威的四大定位：未来将作为华润数字经济板块经营的主平台，政府和企业数字化业务的唯一业务平台，“TOC业务”创新平台，开展数字经济板块资产投资并购的资本平台，打开新的发展空间。
数字经济板块经营的主平台：华润数科是华润当前唯一的数字经济平台，当华润数科跟南威重组成一家之后，南威就自然而然成为中国华润全球数字经济的主平台。
为了达到这个目标，就要让华润实际控制南威。
华润是国际化、市场化程度很高的企业，是中国历史悠久的央企，1938年成立，为抗日战争解放战争和新中国的成立立下功绩的一家企业。
南威承接华润的使命，必然要做大做强，目前我们正在加快推进合作。
下周一要进行南威和华润数科的第一次业务协同沟通会。
政府和企业数字化业务的唯一业务平台：华润最强的就是企业信息化，他要管理这2万多亿的资产，去年营业收入7000多亿、利润600多亿，这样的一个跨国大集团、世界500强的企业，必然要通过信息化。
南威作为华润政府和企业唯一的信息化平台，南威将依托华润的央企身份全面拓展数字政府业务，依托华润的业务赋能、企业信息化业务注入来快速成熟南威的企业信息化，不仅服务政务信息化，还会服务全国的企业信息化。
TOC业务创新平台：南威有电子证照的优势，有城市通平台的优势，结合华润通承载的数亿消费终端用户，未来会推动华润TOC平台运营服务，来打造新的业务增长极。
开展数字经济板块资产投资并购的资本平台：未来华润还将通过南威这一平台来开展投资并购，通过外延式的投资并购来促进南威的快速增长。
华润集团、华润股份有限公司、华润数科分别出具同业竞争的承诺函，承诺不跟南威的主营业务进行同业竞争，今后再有政务、企业信息化、TOC业务运营平台这样的信息化机会，都会整合到南威平台上。

(二)华润为什么要选择南威？
【公司回复】中国华润作为世界五百强企业，唯独数字经济板块是短板，发展数字经济是华润必然的战略选择。
华润数科刚刚成立，承担集团这么大的战略任务，需要一个上市公司平台作为强有力的抓手。
华润为什么选择南威：1)要做成中国华润的数字经济产业经营的主平台，政府企业信息化的业务平台等4大定位，它就必然要选择一家具有核心业务、团队稳定、市场竞争力强、财务稳健的公司。
2)做大做强数字经济板块，数字政府作为对数字经济影响较为深远的板块，选择具有该标签的企业进行合作，有利于通过政府连接企业再连接全行业，夯实华润在数字经济板块的基础。
3)选择主板上市公司有利于更加透明、高效的了解企业经营情况，降低合作风险。
南威为什么选择华润：我们选择华润可以一起创新，华润6大板块有大消费板块、大健康板块、综合能源板块、产业金融板块、城市建设运营板块、科技与新兴产业板块。
南威承担科技与新兴板块主力军。
以后数字经济板块南威是华润的唯一承接平台，华润、南威和政府都很看好该数字经济板块平台，现在很多政府都主动找我们合作业务。

(三)今年政府预算不足的情况下，公司订单增长还是很亮眼，驱动力是什么原因？
未来几年增长动力和规划？
【公司回复】2020年至今的疫情，让国家明白治理体系现代化的重要性。
2022年2月国务院办公厅推出关于加快推进电子证照扩大应用领域全国互通互认的意见，南威软件拥有12个国家电子证照的专利、65个国家电子证照著作权、18部国家电子证照标准都是我们主导编辑，以后在电子证照方面我们也可以收lisence费。
3月国务院办公厅推出了关于加快推进政务服务标准化、规范化、便利化的指导意见；2022年6月，国务院又印发了关于加强数字政府建设的指导意见。
我们看到国家今年非常密集地推出相关政策，就是因为国家因为疫情发现，数字政府是加快治理体系现代化投入的必要支撑，已经成为国家战略重点投入的领域。
上半年公司新签合同额增长74%。
2021年公司13.5亿订单，今年公司订单预计仍将增长。
实际落地营业收入、净利润，要看下半年疫情防控情况，上半年泉州、北京封城还是有很多影响。
总体看，公司在没有华润加持的情况下业务明显向好，订单增长，毛利率将实现提升。

(四)华润入股募资18亿，未来打算怎么用？
【公司回复】全部用于补充流动资金、营运资金，用于研发、市场布局、企业信息化创新等。

(五)华润入股后会借助上市公司的资本并购加速发展，友虹科技等是否属于这一类？
【公司回复】南威上市后我们投了人大金仓、深圳安巽、北京友虹等，并购深圳太极98.2%股权等，南威一直在快速的补充。
我们两个策略，一个是自己培育，一个是参股、并购培育。
2018、2019年两轮投资四方伟业。
深圳安巽科技，中国反诈主力军，公安部刑侦技侦支撑企业。
公司与被投企业的互动、协同都非常好，未来我们会总结原来的经验，加大投资并购的行动。
18亿自有资金可以用于投资并购参股。

(六)目前华润内部信息化的供应商？
我们能力匹配的业务？
业务整合推进节奏？
【公司回复】目前华润数科业务包括政企数字化板块，该板块承接了华润集团内部信息化工作，该板块未来将与南威的技术、产品进行深度合作。
南威的能力也能够很好地帮助华润科技板块的产业数字化，实现南威数字产业化。
整合节奏方面，华润内部也在整合数字化，未来会通过法定程序整体整合在一个平台上。

(七)TOC我们如何展望，未来可能采用什么商业模式？
【公司回复】华润通平台承载了数亿消费终端用户，我们准备结合电子证照捆绑支付，今后我们可能就会作为TOC业务的统一平台、请求服务的统一出入口了，包括华润30多万的员工，我们都计划用TOC业务的平台连接数据服务，这是初步的想法。
商业模式上表现形式可能有企业内部信息化的移动化端口、门户、PC平台。
对华润内部，就是员工一网协同办公的平台；对华润消费终端用户，就是打通最后一公里C端服务的平台，可以办理业务、企业服务、在线支付等增值服务。

(八)上半年订单的客户结构？
【公司回复】数字政府和城市公共安全各占半壁江山。
区域方面，原来70-80%是福建省，今年上半年福建省跟省外是27%：73%，福建省外业务占比体现了公司拓展双总部的作用。

(九)数字政府的痛点，具体项目？
【公司回复】政务服务、公共安全、社会治理、创新领域其实都是大数字政府领域。
一体化政务服务、互联网+监管、环保、住建、城市管理、社会治理、政法等行业信息化，都是政务服务的细分领域。
我们刚刚公告中标了一个项目就是1.53亿公安大数据平台，根据行业统计市场容量翻了一倍。

(十)公司订单转化率？
【公司回复】合同转化到收入一般是6-8个月，若有疫情可能会延到10个月。
去年的订单存量就是今年的收入，今年一季度的增量订单一般也是今年的收入，Q2、Q3、Q4的订单一般是明年的收入。
我们没有遇到过政府项目不执行的。

(十一)人员增长计划？
【公司回复】我们正在强化人均营收、利润、回款等三个主要指标，推进高质量发展。

(十二)今年预计的30亿订单里，信创占多少？
【公司回复】今年已经不再有去年那种5-6%低利润率的替换外设的信创了，现在已经进入到了应用的阶段。
我们南威所有软件都实现全国产化了。
我们上面提到，订单增速是80%+，毛利润增长100%+，说明是毛利率提升，不再是硬件的信创了，而是软件了。
之前的信创由于限价，去年的低利润率是最明显的。
今年的平台、软件已经进入到我们的优势领域。

(十三)信创目前已经从党政发展到行业层面，后面可能会淡化信创的概念，我们的业务在行业方面是否有规划？
【公司回复】首先围绕自己的主营业务，就是数字政府、城市公共安全、社会治理，我们已经形成全能力的国产化应用软件解决方案。
我们也会推出企业信息化，TOC端服务，也会全面适应国产环境和第三方平台，这些也都是国产化。

(十四)华润数科之前在哪些领域有布局，有哪些标杆案例？
华润数科自身在IT领域有哪些资产？
【公司回复】华润数科成立就是以企业信息化为主，华润之所以成为央企里经营比较好的，就是因为全球化经营倒逼他打造良好的企业信息化管理体系。
华润数科成立后，不仅服务华润，还服务中广核、越秀集团、深圳能源集团、深铁集团等。
会员互联网运营和数据服务领域，华润数科也在支撑。
交易完成后我们将跟华润数科在智慧城市、数字政府、公共安全、城市治理、企业信息化、工业互联网方面进行深度重组和业务协同，在这几个领域里做大做强南威的业务。

(十五)我们跟华润数科是否会布局国资云【公司回复】会。
未来我们筹划把华润云通过法律合规的方式统一合并到数字经济主平台板块上来，会基于华润云基础平台推出全场景应用服务，来提供数字政府政务服务，成为政府购买服务的一种新的表现形式。

(十六)和华润数科整合后，员工结构是否会变？
【公司回复】变更以后实控人就变更为国务院国资委，整个经营班子基本不变，华润数科委派党委书记兼董事长和财务总监。

(十七)公司之前做过2025年规划，计划是否有变化？
【公司回复】南威到今年20周年，设定的很多阶段性的目标大部分都实现了，2016年提出的百年南威、千亿目标至今没有实现。
只靠南威自身的力量是有难度的，并且民营企业从事数字政府领域也很难做到。
但是我们设定的南威的奋斗目标，我们一定千方百计的想尽办法来实现它，我们就选择了把它交给国家，选择一个全球很强的央企来成为它的控股股东。
华润是一个了不起的产业集团，华润凡是从事的行业没有一个不做强的，它对南威的远景规划，特别欣赏，而且他们也坚定的相信，通过这次资本业务的重组，南威的未来是很值得大家期待的。
(十八)关于加快推进电子证照扩大应用领域和全国互通互认的意见【公司回复】最近7月国务院办公厅刚刚发了一份全国的简报，推广我们与福建省政府办公厅创新的“码上办”，落实当年总书记在福建提出的马上就办、真抓实干的措施，向全国推广，这个就是我们身份证的证照空间做的技术支撑。
我们这次在数字中国峰会也跟福建省大数据集团签订了共同运营福建码的协议，与福建省办公厅推出了码上办的数字身份空间，推出的福建省政府的门户网站，今后就是一个办事网站，就是一个身份网站，就是一个服务网站，就是通过数字政府电子证照来实现的。
今年我们自己在没有华润集团支持的情况下，电子证照销售收入同比去年会翻2-3倍，明年会迎来爆发式增长。
电子证照对南威的业绩变现，营业收入的增长会带来很大的支撑。
【风险提示】本次权益变动所涉及的协议转让和非公开发行尚需取得有关国资主管部门的批复、通过国家反垄断主管部门经营者集中审查，且协议转让还需经上海证券交易所进行合规性确认，非公开发行须经上市公司股东大会审议通过、中国证监会核准批复后方可实施；本次权益变动是否能通过相关部门审批及通过审批的时间存在一定的不确定性，提请投资者注意相关风险。