中旗股份【近期调研与投资者问答】

时间：2022-04-12
来源：业绩说明会，网络远程
简介：中旗股份调研详情与投资者问答
正文：

公司于2022年4月11日(星期一)下午15点至17点在全景网举行2021年度业绩网上说明会。
本次业绩说明会采用网络远程的方式举行。
业绩说明会问答环节主要内容如下：

提问：尊敬的公司领导，请问2022年度公司的经营目标(营收、利润)是多少？
主要工作方面安排有哪些？
请详细介绍，谢谢。

回答：公司2022年度的经营目标详见财务预算相关公告：

1、营业收入不低于24.2亿元，同比增长不低于10%。

2、归属于上市公司股东的净利润不低于2.35亿元，同比增长不低于10%。
本预算仅为公司2022年度经营目标的预算，并不代表对公司2022年度的盈利预测，能否实现取决于经济环境、市场需求、汇率变化等诸多因素，存在很大的不确定性，敬请投资者注意投资风险。

提问：

1、年报看见2023年公司有在建项目投产，请问公司2024，2025年的发展计划，投资项目有哪些，投资资金有多少？

2、公司所在的工业园区安全环保管理有没有新的要求，对公司的正常生产有没有影响？
回答：公司未来一段时间仍然以农用化学品项目投资为主，投资资金将根据项目进展情况进行调整。
公司所在园区对安全环保的管理已经成为常态，并且更加精细化。
目前未对公司的生产计划造成重大影响。

提问：董事长吴耀军先生您好，目前绿色化学风靡世界，是化学行业发展方向。
在有些产品中，生物法比化学法更加有效。
成本更低，三废更少。
比如，引航生物用生物法合成L-草铵膦。
凯赛生物用生物法合成长链二元酸。
博瑞医药，用生物法合成非常多的原料药，并且生物法化学法夹杂使用。
作为中旗公司的长期股东，一直为公司在技术领域的扎实功底而欣慰。
能否请吴董事长，用专业的眼光，聊聊生物法未来的发展？
在农药，医药中的应用？
回答：感谢您的关注。
生物发酵工艺应用在农药和医药有多年的技术。
在某些产品上成本更低，污染更少。
但是对于其他的产品生物法依然无法取代化学方法。
同时，我们也在密切关注有关技术，一旦有适合的产品，我们也会利用生物法实现大生产。

提问：公司的生产基地淮安国瑞化工，已经被公司收购多年，据2021年报，国瑞化工的营收仅5.9亿，净利润只有0.21亿，如何加快推进发展淮安厂区，实现预期的盈利。

回答：国瑞化工是公司持有100%股权设立的子公司。
自建设投产以来，国瑞化工的生产能力和技术水平都在不断提升，最近几年的营收已经初具规模，但由于投资成本摊销、化工行业监管、能耗双控等原因，国瑞化工的盈利一直不太稳定。
目前国瑞化工的运营已经比较成熟，公司也会加大项目投入和提升经营效率，提升净利率，早日实现理想的盈利。

提问：公司目前南京新厂，淮安厂区，淮北厂区都有项目在建，作为投资者，比较关心各地项目的进展，还请尽可能的公布项目的推进情况，或许也可以用公司的公众号中旗人发布相关信息，能否介绍下各地项目的最新进展？
回答：目前南京工厂、淮安工厂都有新项目在报批，审批的进度请详见公司年报14页以及公司后续的公告。
淮北工厂自动工建设以来，项目建设和推进顺利。
谢谢您的关注!

提问：南京益恩的具体发展方向为什么？
医药(原料药，仿制药，还是创新药)，OR生物学农药？
回答：南京益恩生物科技有限公司的营业范围是：生物化工产品技术研发;生物农药技术研发;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;医学研究和试验发展;医学研究和试验发展(除人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用);技术推广服务;科技推广和应用服务;新材料技术研发;工程和技术研究和试验发展;自然科学研究和试验发展;细胞技术研发和应用(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)未来的发展方向主要是医药研究和新材料技术研发，具体发展和进展请关注公司的公告。

提问：国内的农药制剂竞争非常激烈。
咱们中旗公司以技术见长，在营销上不一定干得过别的厂家。
公司有没有大规模进入制剂的规划？
假如进入，有没有策略，保持在竞争中取得优势？
回答：感谢您关注。
公司从去年开始就进入制剂领域，利用公司原药优势，走高端路线，进行规模化销售。

提问：财务总监顾游先生离职后，是否有人接替？
如有，能否公布下简历？
回答：感谢您的关注。
目前财务总监职责由董事长吴耀军先生代为履行，公司财务部门运转正常。
财务总监人选，公司将按照有关规定进行披露。

提问：您好，咱们中旗公司，产品繁多，原料多种多样？
公司采取什么策略来对原料进行保供保价？
回答：化工原材料市场经常波动，尤其是大宗商品受国际市场影响较大。
公司主要通过和供应商长期合作，增加供应商的选择范围，加大和某些供应商的战略合作，以实现稳定价格和稳定供应的目标。
谢谢您的关注!

提问：今年一季度怎么样

回答：感谢您的关注。
一季度情况请参阅公司在指定媒体发布的公告。

提问：公司有计划进入医药板块吗

回答：公司在2021年新设控股子公司—南京益恩生物科技有限公司。
未来的发展方向主要是医药研究和新材料技术研发，具体发展和进展请关注公司的公告，谢谢!

提问：请问宁亿泰项目预计今年几月份能投产？
4月10日股东人数是多少？
回答：宁亿泰项目正在按计划进行。
截止4月10日公司股东人数10491户。

提问：今年一季度疫情全国比较严重，对公司业绩有影响吗？
回答：关于今年一季度的疫情对公司业绩的影响，详见公司的一季度报告，谢谢!

提问：公司如何计划进入医药领域

回答：医药领域对公司来说是一个比较新的领域。
公司一定会精心选择，慎重投入，量力而行，密切关注医药领域的新动向和新需求，卓力奋发笃行不怠。

提问：请问贵公司的安徽新型农药项目何时可以建成达产？
达成后，产能是多少？
回答：安徽新型农药项目正在大力建设当中，项目进展顺利。
关于您关心的内容，详见公司公告的该项目的可研报告。

提问：是否有跨国收购计划

回答：感谢您的关注。
目前没有计划。

提问：公司2022年有没有制定盈利目标

回答：公司没有制定明确的盈利目标。

提问：请问今年原油及大宗货物价格持续涨价，会对公司利润有影响吗？
公司产品有提价预期吗？
回答：化工原料价格受原油及大宗商品的影响较大，对公司的原材料价格会有阶段性的影响，公司的产品价格会根据客户情况、供求关系、成本费用等因素来综合调整。
谢谢您的关注!

提问：请问上海和长三角的疫情对公司物流影响大吗？
回答：疫情对公司物流会产生一定的影响，公司会通过和客户沟通提前订货，丰富物流方式等各种手段保障发货。

提问：公司如何计划进入世界技术先进行列？
回答：公司在专注于精细农药化工领域的同时，也会向同行业和上下游的佼佼者学习，加大研发投入和创新能力。

提问：贵公司对于未来发展方向是那个行业？
回答：公司会专注精细农药化工领域，做世界农化行业的一面旗帜。

回答：请问贵公司在俄罗斯的贸易占比是多少？
回答：我们和俄罗斯的一些客户有长期合作的出口业务，每年的贸易数量和占比都有一定程度的波动。

提问：请问，中旗股份对自己未来的定位是什么？
和行业的大型农药企业相比，中旗股份还需要在哪些方面进行改进？
回答：中旗股份将专注于精细农药化工行业，力争做世界农化行业的一面旗帜。
未来公司将在新产品登记和研发、精细化生产管理、工艺流程改善、成本控制优化等方面做好改进。

提问：公司现在在全国农药排名多少？
回答：2021全国农药行业销售百强榜第35名。
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时间：2021-04-14
来源：业绩说明会
简介：中旗股份调研详情与投资者问答
正文：

投资者互动问答：

提问：1.请说明财务费用构成情况，2020年怎么会产生了这么多财务费用？
2.请说明投资收益的构成情况，企业都做了哪些方面的投资？
3.请说明研发费用的构成情况，即公司目前主要在进行哪些方面的研发？
4.之前公司说有在研究搞肿瘤药，请问这个项目有进展了吗？
5.为什么利尔化学这些公司，年报业绩都大增超90%，中旗公司是行业的优秀公司，而且在为这些企业提供中间体，为什么年报业绩只增长30%？
回答：

1、2020年的财务费用发生情况：(1)2020年公司财务费用较2019年同比上升，主要系2020年汇兑净损失增加较多所致。
2020年公司境外销售占近六成且主要以美元进行结算，公司以美元计价的应收账款较多，在美元兑人民币汇率大幅贬值的情况下，公司全年确认汇兑净损失约2，614万元。
(2)有鉴于此，公司在2020年综合应用了各种管理工具，包括出口合同锁定汇率、远期售汇合约、借入美元外债等，来对冲汇兑净损失(计入财务费用)。
这些管理工具的财务影响部分体现在“投资收益”和“公允价值变动损益”项目中，合计约1620万元，从而将2020年汇率波动对公司利润的净影响压缩至约994万元。

2、公司2020年投资收益1，983万元，主要项目包括：(1)处置安和生物股权形成的投资收益750万元;(2)远期结售汇实际交割完成形成的投资收益954万元;(3)保本理财产品形成的投资收益340万元。

3、研发费用的投向：中旗股份一直将研发创新视为企业核心竞争力之一，持续加大研发创新资金资源的投入，2020年研发费用达5930万元，同比增长1511万元，涨幅超过收入增长。
公司重视高端研发创新人才的引进，加强与全球知名大学科研院所的合作，全面持续打造公司的研发创新优势。
目前公司产品研发首先聚焦于绿色新农药领域，既包括性能优异的专利到期农药新工艺开发，也涉及具有良好活性和市场前景的自主知识产权绿色新农药。
除了在新型农药领域进一步做大做强外，未来在合适的机遇期，还可以向医药、专用化学品等精细化工品领域延伸，同时抓住机会实施并购，未来发展空间广阔。

4、公司将继续秉持创新驱动的发展理念，不断加大研发投入，开发各种新产品，全力以赴进一步做大做强。
公司围绕有机合成研发平台，也会积极稳妥推进在化学药、化学新材料等高关联度业务领域的布局和先期研发工作，若取得重大突破，将按照信息披露要求及时准确予以披露。

5、虽然同属农药行业，但由于各企业的业务模式、业务规模、业务结构、产品种类、主要原材料、目标市场、客户群体、面临的外部运营环境和市场竞争态势等等各不相同，在一定期间内经营业绩存在一定差异实属正常，若考察农药行业上市公司全样本，可充分反映这一情况。

提问：请问截止目前为止，公司已复产的车间有多少？
回答：公司今年以来生产运营总体平顺，现有的南京、淮安生产基地各车间均处于在运营状态，不存在停产/复产情形。

提问：公司在推进化学新材料和化学药等业务的布局方面的最新进展和取得哪些成果？
另，公司今年是否有新的再融资计划，比如发行可转债？
回答：目前相关研发工作尚在进行中，待形成研发成果后，将按照信息披露要求及时准确予以披露。
关于再融资，公司将根据生产经营需要和外部环境情况来决定。

提问：淮北新建项目已经启动，所需全部建设资金投入总额是已经规划好的，请问吴总，这些资金来源目前有规划吗？
自有资金，银行信贷，定向增发，全体股东配股，毕竟建设项目资金不是一个小数目，谢谢吴总充分考虑广大中小股东的利益。

回答：关于淮北新建项目的资金来源规划如下：根据项目估算，淮北新建项目固定资产建设投资约17.88亿元。
公司拟自筹资金满足其约30%的资金需求，并拟通过银行借款筹集固定资产投资所需的剩余资金。
在项目建设期内，公司将根据工程建设进度，分阶段筹集和投入自筹资金和银行借款。
除固定资产投资外，本项目估算预计还将发生建设期贷款利息约1.04亿元和流动资金约2.06亿元。
对于建设期贷款利息和铺底流动资金，公司拟以自筹资金解决。
随着项目产品陆续投产，流动资金需求预计将快速增加，公司拟以流动资金借款方式融资解决流动资金需求，支持营业收入的增长。
此外，鉴于本项目投资较大、建设周期较长，公司后继将根据项目推进情况，评估资本市场融资的必要性和合适时机，适时开展资本市场融资。

提问：请问安徽项目进展到什么程度了？
计划什么时候可以投产贡献利润？
回答：安徽项目目前处于按计划建设过程中，一期产品项目计划2022年投产贡献利润。

提问：看不了视频？
回答：谢谢关注，本次交流无视频内容。

提问：请问贵公司400吨HPPA和600吨HPPA-ET项目，300吨98%氟酰脲原药及300吨96%螺甲螨酯原药，500吨97%甲氧咪草烟原药及500吨97%甲咪唑烟酸原项目为何迟迟无法贡献利润？
回答：关于募投项目未达到预计收益的情况和原因，请参见2020年度报告相关章节的具体内容。

提问：年报中提到，贵司一直在为环保做技改，使得下半年的产能没有得到充分释放。
目前为了环保做的技改是否全部完成？
假如没完成的话，今年做技改的安排是怎么样的？
回答：公司去年计划的相关技改项目已经完成。
致力于不断提升安全环保运行水平，提高产品质量、降本增效，公司会根据实际需要规划推进各种技术改造，这是富有责任心和上进心的生产企业的常态化工作。
通过合理规划、精心实施，可以给公司带来可观的短期和长期经济及社会效益。

提问：请问目前在手订单饱满吗？
回答：目前在手订单还是较多的。

提问：2109年3月公司计划的技改项目，现在已超两年，都改完了吗？
产能是否符合预期？
回答：您提到的计划项目，由于政策性因素，目前尚未获得相关批文加以实施。
公司正在努力推动相关工作。

提问：在目前环境下，公司如何主动实现现有产能的正常输出，实现更加集约化的规模效应，带来更好的效益产出？
回答：公司将专注练好内功，发挥管理和技术优势，合理制定生产计划，积极组织生产活动，争取实现良好的效益。

提问：淮安公司作为募投项目，投产后没达到预期效果，后期有什么打算？
回答：淮安生产基地拥有良好的生产和环保基础设施，未来将持续优化产品结构，增加新的优势品种，在政策环境向好的情况下，不断扩大生产规模，获得规模效应，争取创造良好的经营业绩。

提问：您对目前中旗的股价满意吗，是不是觉得价值低估了。

回答：作为股东，当然希望公司股价恰当反映公司内在价值。
但在实际市场环境下，影响股价的因素很多，走势并不能由谁说了算;作为公司总经理，带领公司团队努力抓好生产经营，全力以赴争取不断提升企业价值，为投资者创造良好的长期回报，是我的职责和使命，也是我对市值管理的理解。

提问：当下如何看待及规划现有产能的正常输出？
回答：公司今年以来生产运营总体平顺，期待未来在良好的外部环境下产能保持正常输出。

提问：农药行业属于存量行业，那未来的增长潜力主要有哪些方向呢？
回答：首先农药行业是长周期来看少有的可以持续增长的行业，全球市场包括中国市场都保持增长，中国市场增速更快。
我们认为，对于个体企业来说未来的增长潜力，在行业总体增长之外，主要在于：

1、专利过期药市场产品结构将不断发生变化，传统老旧高毒农药品种逐渐淘汰禁用，新型高效低毒低残留品种将可获得更大市场空间;

2、不断加大自主研发创新，开发出新化合物、新剂型技术并最终实现产业化;

3、由于杂草、害虫和病菌的抗药性的发展，农化行业的特点是始终需要持续创新新靶点新作用机理的新农药，从而带动行业的整体发展。
中旗始终致力于高效低毒新型环保的新专利到期农药和创制农药的研发和生产，公司将不断的增加研发投入和扩大产能，持续的提升公司的规模和效益，为广大投资者创造更多的财富。

提问：氰氟草酯等十个原药及相关产品扩建项目目前进行到哪个环节了？
计划何时完成？
回答：公司正在努力推动相关行政审批工作，取得相关批文后将立即组织分期实施。

提问：南京厂区技改项目完成了吗？
目前生产经营完全正常了吗？
回答：南京厂区去年计划的技改项目已经完成，目前生产运营总体平顺。

提问：今年一季报会不会发业绩预告？
回答：一季报业绩将严格按照证监会交易所有关规定进行发布，敬请关注。

提问：请问截止4月10日股东人数是多少？
回答：截至4月10日公司股东数为7545户。

提问：同类产品国内市场占有率高吗？
回答：公司主要产品及市场占有率情况，请参加2020年度报告中关于“公司产品介绍”相关章节的具体内容。

提问：看了2020年年报，有非常多的基金买入中旗股票，他们都没有来公司考察调研吗？
回答：公司虽然自上市以来投资者中一直有长期机构投资者，但由于公司市值较小，在近来市场风格影响下，受关注程度不高。
未来随着公司的不断成长和市场风格切换，公司将积极邀请机构投资者来公司调研。

提问：请问今年公司一季度业绩是增长还是下滑，作为一家负责任的上市公司我觉的有好的业绩应该和持有公司股票的股民分享

回答：一季报业绩将严格按照证监会交易所有关规定进行发布，敬请关注

提问：请问董事长公司农药系列产品在国内市场份额能占到多少比例

回答：公司主要产品及市场占有率情况，请参加2020年度报告中关于“公司产品介绍”相关章节的具体内容。
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