电子行业周报：细分板块多数上涨，持续看好景气细分标的
标题：电子行业周报：细分板块多数上涨，持续看好景气细分标的
作者：国联证券，熊军
时间：2022-12-05
页数：9
链接：
https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202212041580803171_1.pdf?1670235205000.pdf
简介：
投资要点：
细分板块多数上涨，模拟芯片设计涨幅居前
本周大盘指数中，上证指数上涨1.76%，深证成指上涨2.89%，创业板指上涨3.20%。电子板块指数本周涨幅较小，为0.77%，略低于三大板块指数涨跌幅，在31个申万一级行业中涨幅位居第25位。在电子行业细分板块中，本周细分板块多数板块实现上涨。其中模拟芯片设计、光学元件和被动元件涨幅较大，分别上涨3.62%、2.74%、2.61%。年初至今，电子行业各板块仍然跌幅较大，回调较深。
多家机构发布预测，2023年全球半导体市场下降3-5%
本周Gartner、IC insights发布全球半导体市场预测数据。根据Gartner，2022年全球半导体销售收入同比增长4%至6180亿美元，预计2023年将下降3.6%至5960亿美元。根据IC Insights，全球半导体销售额预计在2022年增长3%，并创下6360亿美元的销售额新纪录。然而需求疲软，库存高企等因素阻碍，预计2023年半导体总销售额将减少5%。同时IC insights预计2024年半导体销售额将出现反弹，并在未来三年实现更强劲的增长，2026年半导体销售额预计攀升至8436亿美元，年复合增长率为6.5%。
投资建议：持续看好国产替代以及景气分化标的
受到国内外多变的环境影响，电子板块持续分化， XR/AIOT/新能源汽车/双碳等下游市场景气度有望持续，建议关注上游功率半导体/汽车芯片/车载FPC等板块，重点标的国芯科技/华润微/新洁能/闻泰科技。此外，国内半导体产业链自主可控迫在眉睫，作为产业基础的设备材料行业有望率先受益，因此我们长期看好半导体设备及材料，重点标的盛美上海/拓荆科技/华海清科/神工股份/富创精密。
风险提示
新冠疫情反复的风险；美制裁进一步升级的风险；新能源汽车及光伏等新兴产业增速低于预期的风险；晶圆厂扩产不及预期的风险。
作者：国联证券，熊军
时间：2022-12-05
页数：9
链接：
https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202212041580803171_1.pdf?1670235205000.pdf
简介：
投资要点：
细分板块多数上涨，模拟芯片设计涨幅居前
本周大盘指数中，上证指数上涨1.76%，深证成指上涨2.89%，创业板指上涨3.20%。电子板块指数本周涨幅较小，为0.77%，略低于三大板块指数涨跌幅，在31个申万一级行业中涨幅位居第25位。在电子行业细分板块中，本周细分板块多数板块实现上涨。其中模拟芯片设计、光学元件和被动元件涨幅较大，分别上涨3.62%、2.74%、2.61%。年初至今，电子行业各板块仍然跌幅较大，回调较深。
多家机构发布预测，2023年全球半导体市场下降3-5%
本周Gartner、IC insights发布全球半导体市场预测数据。根据Gartner，2022年全球半导体销售收入同比增长4%至6180亿美元，预计2023年将下降3.6%至5960亿美元。根据IC Insights，全球半导体销售额预计在2022年增长3%，并创下6360亿美元的销售额新纪录。然而需求疲软，库存高企等因素阻碍，预计2023年半导体总销售额将减少5%。同时IC insights预计2024年半导体销售额将出现反弹，并在未来三年实现更强劲的增长，2026年半导体销售额预计攀升至8436亿美元，年复合增长率为6.5%。
投资建议：持续看好国产替代以及景气分化标的
受到国内外多变的环境影响，电子板块持续分化， XR/AIOT/新能源汽车/双碳等下游市场景气度有望持续，建议关注上游功率半导体/汽车芯片/车载FPC等板块，重点标的国芯科技/华润微/新洁能/闻泰科技。此外，国内半导体产业链自主可控迫在眉睫，作为产业基础的设备材料行业有望率先受益，因此我们长期看好半导体设备及材料，重点标的盛美上海/拓荆科技/华海清科/神工股份/富创精密。
风险提示
新冠疫情反复的风险；美制裁进一步升级的风险；新能源汽车及光伏等新兴产业增速低于预期的风险；晶圆厂扩产不及预期的风险。
