电新行业周报（2022年第45期）：新增可再生能源消费不纳入能耗总量控制，看好2023年国内风光装机弹性
标题：电新行业周报（2022年第45期）：新增可再生能源消费不纳入能耗总量控制，看好2023年国内风光装机弹性
作者：安信证券，胡洋,王哲宇
时间：2022-11-21
页数：18
链接：
https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202211211580425359_1.pdf?1669039004000.pdf
简介：
本周观点：新增可再生能源消费不纳入能耗总量控制，看好2023年国内风光装机弹性
2022年11月16日，国家发改委、国家统计局、国家能源局联合发布《关于进一步做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作的通知》，能源消费强度和总量双控制度得到进一步完善。具体而言，本次通知从准确界定新增可再生能源电力消费量范围、以绿证作为可再生能源电力消费量认定的基本凭证、完善可再生能源消费数据统计核算体系等五方面提出了12项具体举措，为完善能源消费强度和总量双控制度提供了清晰指引与明确保障。
绿证将成为可再生能源电力消费量认定的基本凭证，有利于促进全社会绿色电力消费，同时提升可再生能源发电企业潜在收益空间。本次通知明确提出把绿证作为可再生能源电力消费量认定的基本凭证，对于用户侧而言，各省级行政区域可再生能源消费量将以本省各类型电力用户持有的当年度绿证作为相关核算工作的基准；对于发电侧而言，绿证核发范围将覆盖所有可再生能源发电项目，从而建立全国统一的绿证体系。目前国内绿证面临核发范围窄、交易量少、应用场景有限等问题，本次通知明确建立全国统一的绿证体系，同时积极推进绿证交易市场建设，推动可再生能源参与绿证交易，未来国内绿证交易有望明显加速，绿证转让或为国内可再生能源发电企业带来可观的潜在收益空间。在上游原材料价格高企、市场化交易比例提升、配储要求升级、部分地区消纳压力显现等多方面因素的影响下，近两年国内新能源发电项目普遍面临一定的收益率压力。本次通知有助于激活绿证消费侧需求，充分体现绿色电力环境价值，从而破解发电企业面临的多重经济压力。与此同时，随着硅料产能的逐步释放，后续光伏组件价格有望回落，海上/陆上风机成本亦随着大型化的加速而持续降低，2023年国内风光装机可期。
本周行情回顾：2022年第44周电力设备板块有所调整
本周电力设备板块下跌3.5%，跑输沪深300指数3.8%.其中电网设备（+0.3%）表现相对较好，表现相对较差的板块为电池（-5.7%）、光伏设备（-3.8%）。
产业链跟踪
锂电：本周上游碳酸锂价格高位维稳，电解钴上涨2.3%，电解镍下降2.7%，三元811上涨1.4%，其他环节价格基本保持稳定。
光伏：本周光伏产业链价格保持稳定，硅料价格尚未有明显变动，目前仍以订单履行和交付为主，但已有所松动，硅片价格则有继续下探趋势。电池片成交价格保持平稳，市场静待下周硅片厂家报价结果。因市场内需冷热不一，组件本周成交趋缓迹象明显。
风险提示：新能源产业政策变动、供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。
作者：安信证券，胡洋,王哲宇
时间：2022-11-21
页数：18
链接：
https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202211211580425359_1.pdf?1669039004000.pdf
简介：
本周观点：新增可再生能源消费不纳入能耗总量控制，看好2023年国内风光装机弹性
2022年11月16日，国家发改委、国家统计局、国家能源局联合发布《关于进一步做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作的通知》，能源消费强度和总量双控制度得到进一步完善。具体而言，本次通知从准确界定新增可再生能源电力消费量范围、以绿证作为可再生能源电力消费量认定的基本凭证、完善可再生能源消费数据统计核算体系等五方面提出了12项具体举措，为完善能源消费强度和总量双控制度提供了清晰指引与明确保障。
绿证将成为可再生能源电力消费量认定的基本凭证，有利于促进全社会绿色电力消费，同时提升可再生能源发电企业潜在收益空间。本次通知明确提出把绿证作为可再生能源电力消费量认定的基本凭证，对于用户侧而言，各省级行政区域可再生能源消费量将以本省各类型电力用户持有的当年度绿证作为相关核算工作的基准；对于发电侧而言，绿证核发范围将覆盖所有可再生能源发电项目，从而建立全国统一的绿证体系。目前国内绿证面临核发范围窄、交易量少、应用场景有限等问题，本次通知明确建立全国统一的绿证体系，同时积极推进绿证交易市场建设，推动可再生能源参与绿证交易，未来国内绿证交易有望明显加速，绿证转让或为国内可再生能源发电企业带来可观的潜在收益空间。在上游原材料价格高企、市场化交易比例提升、配储要求升级、部分地区消纳压力显现等多方面因素的影响下，近两年国内新能源发电项目普遍面临一定的收益率压力。本次通知有助于激活绿证消费侧需求，充分体现绿色电力环境价值，从而破解发电企业面临的多重经济压力。与此同时，随着硅料产能的逐步释放，后续光伏组件价格有望回落，海上/陆上风机成本亦随着大型化的加速而持续降低，2023年国内风光装机可期。
本周行情回顾：2022年第44周电力设备板块有所调整
本周电力设备板块下跌3.5%，跑输沪深300指数3.8%.其中电网设备（+0.3%）表现相对较好，表现相对较差的板块为电池（-5.7%）、光伏设备（-3.8%）。
产业链跟踪
锂电：本周上游碳酸锂价格高位维稳，电解钴上涨2.3%，电解镍下降2.7%，三元811上涨1.4%，其他环节价格基本保持稳定。
光伏：本周光伏产业链价格保持稳定，硅料价格尚未有明显变动，目前仍以订单履行和交付为主，但已有所松动，硅片价格则有继续下探趋势。电池片成交价格保持平稳，市场静待下周硅片厂家报价结果。因市场内需冷热不一，组件本周成交趋缓迹象明显。
风险提示：新能源产业政策变动、供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。
