风光行业周报：光伏产业链持续博弈，装机需求整体无虞
标题：风光行业周报：光伏产业链持续博弈，装机需求整体无虞
作者：川财证券，孙灿
时间：2022-11-15
页数：13
链接：
https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202211151580257335_1.pdf?1668504226000.pdf
简介：
川财周观点
本周光伏板块调整幅度较大，主要系市场担心欧洲渠道库存影响后续装机需求，但目前组件厂排产整体仍呈增长趋势，表明终端需求整体无虞，行业高景气持续。光伏方面，本周电池片不减供应紧张之势，预期四季度电池片会是全供应链最紧张缺乏的环节，短期内价格将继续维持高位。随着硅料环节产能持续释放，硅料有效产能逐月上升，市场对硅料价格下跌的预期增强，叠加全球光伏装机需求持续旺盛，产业链有望实现量利齐升，继续看好光伏产业链一体化，以及逆变器环节的龙头企业。风电方面，国内风电招标持续高增，叠加欧洲海风需求规划明确，风电行业景气预期持续加强。随着风光大基地项目和海上风电项目加速推进，叠加风机大型化降本趋势，风电龙头企业盈利有望随原材料跌价持续释放，继续看好风电零部件和海上风电相关产业链的龙头企业。
市场一周表现
本周电力设备指数下降3.42%，上证指数上涨0.54%，沪深300指数上涨0.56%。各子板块中，电池指数下降3.49%，光伏设备指数下降5.84%，风电设备指数下降3.34%。个股方面，光伏设备行业周涨幅前三的公司为：赛伍技术（603212.SH,5.91%），同享科技（839167.BJ,4.16%），中来股份（300393.SZ,3.03%）；周跌幅前三的公司为：帝尔激光（300776.SZ,-22.28%），联泓新科（003022.SZ,-13.57%），通灵股份（301168.SZ,-12.83%）。风电设备行业周涨幅前三的公司为：振江股份（603507.SH,4.25%），天顺风能（002531.SZ,3.27%），金风科技（002202.SZ,0.98%）；周跌幅前三的公司为：日月股份（603218.SH,-13.57%），金雷股份（300443.SZ,-12.59%），海力风电（301155.SZ,-10.31%）。
行业动态
11月7日，国家发展改革委印发关于进一步完善政策环境加大力度支持民间投资发展的意见。其中提到，鼓励民营企业加大太阳能发电、风电、生物质发电、储能等节能降碳领域投资力度。鼓励民间投资的重点工程项目积极采取以工代赈方式扩大就业容量。（北极星太阳能光伏网）
11月9日，教育部印发关于《绿色低碳发展国民教育体系建设实施方案》的通知。方案中提到，到2025年，绿色低碳生活理念与绿色低碳发展规范在大中小学普及传播，绿色低碳理念进入大中小学教育体系；有关高校初步构建起碳达峰碳中和相关学科专业体系，科技创新能力和创新人才培养水平明显提升。到2030年，形成一批具有国际影响力和权威性的碳达峰碳中和一流学科专业和研究机构。（北极星太阳能光伏网）
11月9日，北京市通州区人民政府办公室发布关于印发城市副中心先进制造业三年行动计划（2022-2024年）的通知，鼓励企业加强工业余热、余能利用，推广“光伏+工厂”模式，建设一批屋顶分布式光伏发电、光伏智能微电网等项目，促进企业用能系统优化。支持企业制定“碳中和”实施方案，实施更加积极的低碳发展行动。到2024年，绿色工厂达到8家，“碳中和企业”认证企业达到3家。（北极星太阳能光伏网）
11月9日，内蒙古自治区人民政府印发《关于推动全区风电光伏新能源产业高质量发展的意见》，文件提出，建立多元化并网机制。市场化并网消纳的新能源项目要通过自建、合建共享调峰资源或购买服务等市场化方式落实并网条件，按照负荷需求增加并网规模；保障性并网规模按照年度非水电可再生能源电力最低消纳责任权重确定，重点用于支持自治区经济社会高质量发展的重点工程。广泛拓展新能源应用场景，优先支持全额自发自用和不占用电网调峰空间的市场化并网消纳项目。（北极星太阳能光伏网）
11月11日，吉林省能源局关于印发《吉林省新能源和可再生能源发展“十四五”规划》的通知。通知提出：“十四五”期间可再生能源发电目标为：到2025年，水电装机容量达到650万千瓦，新增抽水蓄能装机规模为140万千瓦，风电装机规模达到2200万千瓦以上，新增装机规模1600万千瓦以上，风电利用率保持在90%以上，太阳能发电装机达到800万千瓦以上，新增装机规模为460万千瓦以上，光伏发电利用率保持在90%以上，生物质装机容量达到160万千瓦，新增装机规模为80万千瓦。（财联社）
公司公告
中来股份：公司发布公告称，当日收到公司控股股东、实际控制人林建伟、张育政通知，获悉其正筹划通过向交易对手方协议转让其持有的部分股份及委托表决权等方式实现控制权变更事项。
辽宁能源：公司发布公告称，拟向辽能投资、港华投资、海通新能源等共8名特定对象非公开发行股份的方式购买其持有的清能集团100%股份，同时拟非公开发行股份募集配套资金，用于标的公司项目建设、上市公司或标的公司补充流动资金和偿还债务等。
阳光中科：公司发布公告称，当前全球光伏市场持续增长，为把握行业发展契机，同时提高公司竞争力，公司拟进一步投资建设三期1.2GWPERC电池AGV中试线生产项目，经测算，本次扩建项目预计投资不超过1.8亿元，主要用于购置生产设备、配套设施建设、测试仪器等。
中信博：公司发布公告称，2022年度向特定对象发行A股股票预案，本次发行对象不超过35名(含)，为符合中国证监会规定的法人、自然人或者其他合法投资组织。本次发行的股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即本次发行不超过4071.46万股(含)。
协鑫集成：公司发布公告称，公司全资子公司协鑫绿能系统科技有限公司与滁州鑫普新能源有限公司签署《鑫普安徽东鹏食品饮料11MW分布式光伏项目工程建设总承包EPC合同》，协鑫绿能作为承包人承担此次工程建设。
恒星科技：公司发布公告称，公司拟定增募资不超过6亿元，用于年产2000万km超精细金刚线扩建项目、补充流动资金及偿还银行贷款。
风险提示：供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。
作者：川财证券，孙灿
时间：2022-11-15
页数：13
链接：
https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202211151580257335_1.pdf?1668504226000.pdf
简介：
川财周观点
本周光伏板块调整幅度较大，主要系市场担心欧洲渠道库存影响后续装机需求，但目前组件厂排产整体仍呈增长趋势，表明终端需求整体无虞，行业高景气持续。光伏方面，本周电池片不减供应紧张之势，预期四季度电池片会是全供应链最紧张缺乏的环节，短期内价格将继续维持高位。随着硅料环节产能持续释放，硅料有效产能逐月上升，市场对硅料价格下跌的预期增强，叠加全球光伏装机需求持续旺盛，产业链有望实现量利齐升，继续看好光伏产业链一体化，以及逆变器环节的龙头企业。风电方面，国内风电招标持续高增，叠加欧洲海风需求规划明确，风电行业景气预期持续加强。随着风光大基地项目和海上风电项目加速推进，叠加风机大型化降本趋势，风电龙头企业盈利有望随原材料跌价持续释放，继续看好风电零部件和海上风电相关产业链的龙头企业。
市场一周表现
本周电力设备指数下降3.42%，上证指数上涨0.54%，沪深300指数上涨0.56%。各子板块中，电池指数下降3.49%，光伏设备指数下降5.84%，风电设备指数下降3.34%。个股方面，光伏设备行业周涨幅前三的公司为：赛伍技术（603212.SH,5.91%），同享科技（839167.BJ,4.16%），中来股份（300393.SZ,3.03%）；周跌幅前三的公司为：帝尔激光（300776.SZ,-22.28%），联泓新科（003022.SZ,-13.57%），通灵股份（301168.SZ,-12.83%）。风电设备行业周涨幅前三的公司为：振江股份（603507.SH,4.25%），天顺风能（002531.SZ,3.27%），金风科技（002202.SZ,0.98%）；周跌幅前三的公司为：日月股份（603218.SH,-13.57%），金雷股份（300443.SZ,-12.59%），海力风电（301155.SZ,-10.31%）。
行业动态
11月7日，国家发展改革委印发关于进一步完善政策环境加大力度支持民间投资发展的意见。其中提到，鼓励民营企业加大太阳能发电、风电、生物质发电、储能等节能降碳领域投资力度。鼓励民间投资的重点工程项目积极采取以工代赈方式扩大就业容量。（北极星太阳能光伏网）
11月9日，教育部印发关于《绿色低碳发展国民教育体系建设实施方案》的通知。方案中提到，到2025年，绿色低碳生活理念与绿色低碳发展规范在大中小学普及传播，绿色低碳理念进入大中小学教育体系；有关高校初步构建起碳达峰碳中和相关学科专业体系，科技创新能力和创新人才培养水平明显提升。到2030年，形成一批具有国际影响力和权威性的碳达峰碳中和一流学科专业和研究机构。（北极星太阳能光伏网）
11月9日，北京市通州区人民政府办公室发布关于印发城市副中心先进制造业三年行动计划（2022-2024年）的通知，鼓励企业加强工业余热、余能利用，推广“光伏+工厂”模式，建设一批屋顶分布式光伏发电、光伏智能微电网等项目，促进企业用能系统优化。支持企业制定“碳中和”实施方案，实施更加积极的低碳发展行动。到2024年，绿色工厂达到8家，“碳中和企业”认证企业达到3家。（北极星太阳能光伏网）
11月9日，内蒙古自治区人民政府印发《关于推动全区风电光伏新能源产业高质量发展的意见》，文件提出，建立多元化并网机制。市场化并网消纳的新能源项目要通过自建、合建共享调峰资源或购买服务等市场化方式落实并网条件，按照负荷需求增加并网规模；保障性并网规模按照年度非水电可再生能源电力最低消纳责任权重确定，重点用于支持自治区经济社会高质量发展的重点工程。广泛拓展新能源应用场景，优先支持全额自发自用和不占用电网调峰空间的市场化并网消纳项目。（北极星太阳能光伏网）
11月11日，吉林省能源局关于印发《吉林省新能源和可再生能源发展“十四五”规划》的通知。通知提出：“十四五”期间可再生能源发电目标为：到2025年，水电装机容量达到650万千瓦，新增抽水蓄能装机规模为140万千瓦，风电装机规模达到2200万千瓦以上，新增装机规模1600万千瓦以上，风电利用率保持在90%以上，太阳能发电装机达到800万千瓦以上，新增装机规模为460万千瓦以上，光伏发电利用率保持在90%以上，生物质装机容量达到160万千瓦，新增装机规模为80万千瓦。（财联社）
公司公告
中来股份：公司发布公告称，当日收到公司控股股东、实际控制人林建伟、张育政通知，获悉其正筹划通过向交易对手方协议转让其持有的部分股份及委托表决权等方式实现控制权变更事项。
辽宁能源：公司发布公告称，拟向辽能投资、港华投资、海通新能源等共8名特定对象非公开发行股份的方式购买其持有的清能集团100%股份，同时拟非公开发行股份募集配套资金，用于标的公司项目建设、上市公司或标的公司补充流动资金和偿还债务等。
阳光中科：公司发布公告称，当前全球光伏市场持续增长，为把握行业发展契机，同时提高公司竞争力，公司拟进一步投资建设三期1.2GWPERC电池AGV中试线生产项目，经测算，本次扩建项目预计投资不超过1.8亿元，主要用于购置生产设备、配套设施建设、测试仪器等。
中信博：公司发布公告称，2022年度向特定对象发行A股股票预案，本次发行对象不超过35名(含)，为符合中国证监会规定的法人、自然人或者其他合法投资组织。本次发行的股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即本次发行不超过4071.46万股(含)。
协鑫集成：公司发布公告称，公司全资子公司协鑫绿能系统科技有限公司与滁州鑫普新能源有限公司签署《鑫普安徽东鹏食品饮料11MW分布式光伏项目工程建设总承包EPC合同》，协鑫绿能作为承包人承担此次工程建设。
恒星科技：公司发布公告称，公司拟定增募资不超过6亿元，用于年产2000万km超精细金刚线扩建项目、补充流动资金及偿还银行贷款。
风险提示：供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。
