东亚前海公用事业周报：吉林规划“十四五”风电新增装机16GW，高轮毂、长叶片、大容量技术发展空间广阔
标题：东亚前海公用事业周报：吉林规划“十四五”风电新增装机16GW，高轮毂、长叶片、大容量技术发展空间广阔
作者：东亚前海证券，李子卓
时间：2022-11-14
页数：14
链接：
https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202211141580222317_1.pdf?1668446718000.pdf
简介：
核心观点
1.吉林省发布《新能源与可再生能源发展“十四五”规划》，推进高轮毂、长叶片、大容量技术发展。2022年11月11日，吉林省能源局发布《吉林省新能源与可再生能源发展“十四五”规划》。《规划》中设定风力发电发展目标，到2025年吉林省风电装机规模超2200万千瓦，“十四五”期间CAGR为30.7%，新增装机规模超1600万千瓦，风电利用率维持90%以上的水平。《规划》中指出，高轮毂、长叶片、大容量将成为“十四五”风电产业技术进步的主流方向。整机方面，吉林省“十四五”期间重点发展5.0MW及以上陆上风机，以年产能达2000台为目标。叶片方面，推进80米及以上叶片模具升级研发，重点发展90米以上叶片。2021年我国风电机组单机容量提升显著，大型化成为风机未来的发展趋势。从整体格局来看，2021年我国新增风电装机中，3.0-3.9MW单机容量风机占比最大，为40.11%，其次为2.0-2.9MW单机容量风机，占比为19.73%；2021年我国累计风电装机中，2.0-2.9MW单机容量风机占比最大，为47.3%，其次为1.5-1.9MW单机容量风机，占比为26.1%。陆上风电方面，2021年我国新增陆上风电平均单机容量为3.1MW，同比增加19.2%，2021年我国新增陆上风电中，3.0-3.9MW单机容量风机占比最大，为54.1%，其次为2.0-2.9MW单机容量风机，占比26.6%。海上风电方面，2021年我国新增海上风电平均单机容量为5.6MW，同比增加14.3%，2021年我国新增海上风电中，6.0-6.9MW单机容量风机占比最大，为45.9%，其次为5.0-5.9MW单机容量风机，占比22.5%。风电大型化趋势显著。风机大型化趋势下，成本持续下降。大型化优势显著，风机大型化可以降低铸件、塔筒等部件的单位耗用量；降低塔筒和塔桩的基建成本，降低运维成本，减小风电场建造面积；大型化推动塔筒和叶片的大型化发展，应用高塔筒和大叶片可提高利用小时数，增加风机有效发电量，提升发电效率。根据IRENA数据，2020年全球陆上风电装机成本为1355USD/kW，相较于2010年的1971USD/kW降低31.3%；2020年全球海上风电装机成本为3185USD/kW，较2010年的4706USD/kW降低32.3%。2021年全球陆上风电度电成本为0.033美元/kWh，较2010年的0.10美元/kWh下降68%；2021年全球海上风电项目的度电成本为0.075美元/kWh，较2010年的0.188美元/kWh下降60%。
2.行情回顾。从细分领域来看，公用事业子板块涨跌不一，其中上涨幅度最大的三个子板块是燃气、电能综合服务、水电，上涨幅度分别为2.25%、2.02%、1.40%，下跌幅度最大的三个子板块是光伏发电、内地低碳和风力发电，下跌幅度分别为3.35%、3.27%和1.02%。周涨幅排名前三的依次为湖南发展、深南电A、乐山电力，周涨幅分别为12.0%、11.1%、10.8%；周跌幅排名前三的依次为聆达股份、芯能科技、京运通，周跌幅分别为13.9%、10.6%、6.2%。
投资建议
风电行业将保持高景气，技术将持续发展。相关企业或将受益，如：明阳智能、金风科技等。
风险提示
下游需求不及预期、安全事故风险、技术进步不及预期。
作者：东亚前海证券，李子卓
时间：2022-11-14
页数：14
链接：
https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202211141580222317_1.pdf?1668446718000.pdf
简介：
核心观点
1.吉林省发布《新能源与可再生能源发展“十四五”规划》，推进高轮毂、长叶片、大容量技术发展。2022年11月11日，吉林省能源局发布《吉林省新能源与可再生能源发展“十四五”规划》。《规划》中设定风力发电发展目标，到2025年吉林省风电装机规模超2200万千瓦，“十四五”期间CAGR为30.7%，新增装机规模超1600万千瓦，风电利用率维持90%以上的水平。《规划》中指出，高轮毂、长叶片、大容量将成为“十四五”风电产业技术进步的主流方向。整机方面，吉林省“十四五”期间重点发展5.0MW及以上陆上风机，以年产能达2000台为目标。叶片方面，推进80米及以上叶片模具升级研发，重点发展90米以上叶片。2021年我国风电机组单机容量提升显著，大型化成为风机未来的发展趋势。从整体格局来看，2021年我国新增风电装机中，3.0-3.9MW单机容量风机占比最大，为40.11%，其次为2.0-2.9MW单机容量风机，占比为19.73%；2021年我国累计风电装机中，2.0-2.9MW单机容量风机占比最大，为47.3%，其次为1.5-1.9MW单机容量风机，占比为26.1%。陆上风电方面，2021年我国新增陆上风电平均单机容量为3.1MW，同比增加19.2%，2021年我国新增陆上风电中，3.0-3.9MW单机容量风机占比最大，为54.1%，其次为2.0-2.9MW单机容量风机，占比26.6%。海上风电方面，2021年我国新增海上风电平均单机容量为5.6MW，同比增加14.3%，2021年我国新增海上风电中，6.0-6.9MW单机容量风机占比最大，为45.9%，其次为5.0-5.9MW单机容量风机，占比22.5%。风电大型化趋势显著。风机大型化趋势下，成本持续下降。大型化优势显著，风机大型化可以降低铸件、塔筒等部件的单位耗用量；降低塔筒和塔桩的基建成本，降低运维成本，减小风电场建造面积；大型化推动塔筒和叶片的大型化发展，应用高塔筒和大叶片可提高利用小时数，增加风机有效发电量，提升发电效率。根据IRENA数据，2020年全球陆上风电装机成本为1355USD/kW，相较于2010年的1971USD/kW降低31.3%；2020年全球海上风电装机成本为3185USD/kW，较2010年的4706USD/kW降低32.3%。2021年全球陆上风电度电成本为0.033美元/kWh，较2010年的0.10美元/kWh下降68%；2021年全球海上风电项目的度电成本为0.075美元/kWh，较2010年的0.188美元/kWh下降60%。
2.行情回顾。从细分领域来看，公用事业子板块涨跌不一，其中上涨幅度最大的三个子板块是燃气、电能综合服务、水电，上涨幅度分别为2.25%、2.02%、1.40%，下跌幅度最大的三个子板块是光伏发电、内地低碳和风力发电，下跌幅度分别为3.35%、3.27%和1.02%。周涨幅排名前三的依次为湖南发展、深南电A、乐山电力，周涨幅分别为12.0%、11.1%、10.8%；周跌幅排名前三的依次为聆达股份、芯能科技、京运通，周跌幅分别为13.9%、10.6%、6.2%。
投资建议
风电行业将保持高景气，技术将持续发展。相关企业或将受益，如：明阳智能、金风科技等。
风险提示
下游需求不及预期、安全事故风险、技术进步不及预期。
