通信行业点评：多项数据佐证，数通光模块景气度持续高企

报告标题：通信行业点评：多项数据佐证，数通光模块景气度持续高企
作者：民生证券，马天诣,马佳伟
时间：2022/6/10
页数：2

链接：
https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202206101571157131_1.pdf?1654852969000.pdf

简介：
6 月 8 日 IDC 咨询发布报告指出， 22Q1 全球以太网交换机市场高速部分增速显著： 根据 IDC 咨询， 全球以太网交换机市场 22Q1 收入为 76 亿美元，同比增长 12.7%。值得一提的是，高速以太网交换机的增长尤为显著。 从 21Q4 到22Q1， 200/400GbE 交换机的市场收入增长 35.6%，端口出货量环比增长78.6%。同时， 100GbE 交换机收入也同比增长 22.4%，端口出货量同比增长26.1%。考虑到以太网交换机与数通光模块的配套关系， 全球高速以太网交换机收入&端口出货量呈现出的环比大涨一定程度上佐证了高速数通光模块领域的高景气。

此外， 前期其他一些指标同样也提供了数通光模块景气度持续高企的佐证：

1）从海外云巨头 22Q1 的 CAPEX 情况来看，亚马逊/谷歌/微软/Meta 的 CAPEX合计为 355.2 亿美元（同比+29.7%，环比-2.8%）。 站在 2022 年全年的角度，Meta 一季报指出全年 CAPEX 指引不变，仍为 290